Korku Endeksi (VIX) ile Kredi Temerrüt Swap (CDS), Dolar Kuru, Euro Kuru, BİST 100 ve Altın Arasındaki İlişkinin Değerlendirilmesi: Türkiye Örneği

dc.contributor.author Turgay MÜNYAS
dc.contributor.author Çisem BEKTUR
dc.date.accessioned 2024-05-25T12:21:15Z
dc.date.available 2024-05-25T12:21:15Z
dc.date.issued 2021
dc.department Okan University en_US
dc.department-temp İstanbul Okan Üniversitesi, İşletme ve Yönetim Bilimleri Fakültesi, Uluslararası Finans Bölümü, İstanbul, Türkiye Sakarya Üniversitesi, Siyasal Bilgiler Fakültesi, Ekonometri Bölümü. Sakarya, Türkiye en_US
dc.description.abstract Korku Endeksi (VIX) finansal piyasalarda menkul kıymetlerin gelecektebeklenen hareketlerinin tahmini için kullanılan önemli göstergelerdenbiridir. Bu çalışmada Kredi Temerrüt Swap (CDS), Dolar Kuru, EuroKuru, BİST 100 ve Altın değişkenlerinin Korku Endeksi (VIX) üzerindekietkisi ve aralarında eşbütünleşme ilişkisinin varlığı 03.01.2005-31.12.2019dönemi için incelenmiştir. Çalışmada değişkenler arasındaki uzundönemli ilişki ARDL eşbütünleşme yaklaşımı ile incelenmiş olup, ARDLmodeli sonucunda ise uzun dönem katsayı tahmini yapılmıştır. Bağımlıdeğişken olarak Korku Endeksi (VIX), bağımsız değişken olarak CDS,Dolar Kuru, EURO Kuru, BİST 100 ve Altın kurları alınmıştır. Sonuçlaragöre bağımlı değişken VIX ile USD değişkeni arasında negatif yönlübir ilişki var iken diğer bütün değişkenler ile arasında pozitif yönlübir ilişkinin olduğu görülmektedir. ALTIN, BİST, CDS değişkenlerindemeydana gelen 1 birimlik artış VIX değişkenini sırasıyla 0.007, 0,274 ve0.102 birim artırmaktadır. EURO değişkeni için elde edilen katsayınınise istatistiki olarak anlamlı olmadığı görülmektedir.Araştırma bulguları sonuç bölümünde ayrıntılı bir şekilde tartışılmıştır. en_US
dc.identifier.citationcount 4
dc.identifier.doi 10.30626/tesamakademi.959051
dc.identifier.endpage 571 en_US
dc.identifier.issn 2148-2462
dc.identifier.issn 2458-9217
dc.identifier.issue 2 en_US
dc.identifier.startpage 555 en_US
dc.identifier.trdizinid 433915
dc.identifier.uri https://doi.org/10.30626/tesamakademi.959051
dc.identifier.uri https://search.trdizin.gov.tr/tr/yayin/detay/433915/korku-endeksi-vix-ile-kredi-temerrut-swap-cds-dolar-kuru-euro-kuru-bist-100-ve-altin-arasindaki-iliskinin-degerlendirilmesi-turkiye-ornegi
dc.identifier.uri https://hdl.handle.net/20.500.14517/1992
dc.identifier.volume 8 en_US
dc.institutionauthor Münyas, Turgay
dc.language.iso tr
dc.relation.ispartof TESAM AKADEMİ en_US
dc.relation.publicationcategory Diğer en_US
dc.rights info:eu-repo/semantics/openAccess en_US
dc.title Korku Endeksi (VIX) ile Kredi Temerrüt Swap (CDS), Dolar Kuru, Euro Kuru, BİST 100 ve Altın Arasındaki İlişkinin Değerlendirilmesi: Türkiye Örneği en_US
dc.type Article en_US

Files